загрузка...
загрузка...
На головну

біржові ціни

Дивіться також:
  1. I. Гра на зміну ціни.
  2. біржові ціни
  3. Залежно від чутливості (нахилу кривих) попиту і пропозиції до зміни ціни розрізняють затухаючі, що посилюються і рівномірні коливання ціни.
  4. Взаємозв'язок економічних законів і ціни.
  5. Види цін за формою регулювання. Вільні ринкові ціни. Ціни, регульовані державою.
  6. Позабіржові фондові ринки
  7. Питання 3. Конкуренція і ціни. Фактори, що впливають на рівень цін.
  8. Питання. Націнки (знижки) посередників у складі ціни.
  9. Питання. Поняття і сутність ціни.
  10. Питання. Прибуток у складі ціни.
  11. Питання. Собівартість у складі ціни.

Поширеним способом торгівлі для ряду сировинних товарів є товарні біржі, що представляють собою постійно діючі оптові ринки однорідних (замінних) товарів.

На кожній біржі в торгівлі певним товаром використовуються стандартні контракти, в яких вказані якісний стандарт, який має велику частку в обороті даним товаром, а також характер угоди.

Постачальник товару вищого стандарту в порівнянні з вказаними в стандартному контракті отримує доплату (премію), а постачальник товару нижчого стандарту - меншу ціну.

На товари встановлюються ціни (котирування) трьох типів:

- Ціна продавця, т. Е. Ціна, по якій власник товару хоче його продати;

- Ціна покупця, т. Е. Ціна, за якою покупець хоче придбати товар;

- Ціна, за якою фактично було укладено угоду.

На деяких біржах виділяються у всіх трьох зазначених типах а й ціни початку, середини і кінця біржової сесії, що дозволяє учасникам біржової торгівлі орієнтуватися в короткострокових тенденції зміни цін.

Котирування встановлюються на сорт, який був прийнятий в стандартному контракті, а також на певну кількість товару, що є одиницею угоди на даній біржі. Ці певні одиниці можуть відрізнятися в залежності від сорту товару, а також для одного і того ж сорту товару на різних біржах. Керівництво біржі визначає мінімальний розмір партії товару для реалізації на біржі (лот), який є кратним одиниці товару.

про спекуляції

Угоди за готівку і форвардні угоди є угоди з реальним товаром, в той час як всі термінові угоди спекулятивного характеру іменуються ф'ючерсними (futures), які укладаються не з метою реальної поставки товару, а для отримання прибутку за допомогою гри на різниці цін. Існує кілька різновидів ф'ючерсних угод: на різницю, з преміями, стелажні, з опціонами, арбітражні, онкольні.

У разі термінових (ф'ючерсних) угод спекулятивного характеру контрагенти, використовуючи коливання в часі цін на біржові товари, розраховують на отримання прибутку за допомогою купівлі-продажу термінових контрактів і при цьому часто прагнуть сформувати певну тенденцію біржових котирувань. Оскільки сторони не припускають передачі реального товару, ліквідація угоди полягає у виплаті різниці між ф'ючерсної ціною за даним контрактом і ціною «спот» в день реалізації угоди. Тому основний різновид спекулятивних операцій називається угодами на різницю.

Кожна зі сторін має право в будь-який день на свій розсуд здійснити ліквідацію даної угоди за допомогою укладення зворотної угоди, т. Е. Продати куплений контракт або купити проданий. При достроковій односторонньої ліквідації угода може відбуватися також шляхом виплати різниці між ф'ючерсної ціною, вказаною в контракті, і ф'ючерсної ціною фактичного дня ліквідації.

В результаті односторонньої ліквідації угоди створюються умови для проведення спекулятивних операцій на різницю. Відповідно до прогнозу зміни цін біржовики грають або на підвищення, або на зниження цін. Брокери, які відіграють на підвищення) цін, називаються "биками" (bulls), а брокери, грають на пониження, - «ведмедями» (bears).

Гравці на підвищення цін «бики» купують певну кількість термінових контрактів, створюючи собі так звану довгу позицію (buying long). Організовані таким чином закупівлі великих партій товарів при відносно стабільному їх пропозиції призводять до зростання цін на біржі. Така ситуація називається «Хосса» (hausse, bull market). Коли зростання цін досягає очікуваного рівня, «бики» реалізують контракти з прибутком.

Грають на пониження «ведмеді» продають термінові контракти, що призводить до швидкого зростання пропозиції на біржі при відносно стабільному попиті. Це в свою чергу викликає зниження цін. Така ситуація називається «Бесса» (baisse, bear market). Коли падіння цін досягає очікуваного рівня, «ведмеді» вигідно для себе купують певну кількість контрактів. Зароблена таким чином прибуток реалізується шляхом продажу цих контрактів трохи пізніше, коли ціни стабілізуються.

Вибір моменту ліквідації угод є вкрай важливою і важким завданням при грі на різницю. Від нього залежить, отримає грає прибуток або зазнає збитків і в яких розмірах.

Ціни на товари, нерухомість, на банківський кредит. «-- попередня | наступна --» Ціни на інтелектуальну власність.
загрузка...
© om.net.ua