загрузка...
загрузка...
На головну

Оцінка кредитоспроможності підприємства

Кредитоспроможність - це здатність підприємства своєчасно гасить кредити і відсотки по ньому. Основними показниками кредитоспроможності є наступні.

1. Відношення обсягу реалізації в чистому поточному активі.

, де
ВР - обсяг реалізації (рядок 1 додатка 2 до балансу);
ЧПА - чисті поточні активи (оборотні активи за вирахуванням короткострокових боргів п / п).

 К1 показує ефективність використання оборотних активів. Високий рівень цього показника позитивно характеризує кредитоспроможність підприємства. Однак, якщо коефіцієнт К1 дуже швидко зростає, то можна припустити, що діяльність ведеться в обсягах не відповідають вартості оборотних активів. Це перевищення викликає ймовірність уповільнення оборотності заборгованості або може викликати падіння продажів. Наслідком цього є утруднення в розрахунках підприємства зі своїми кредиторами. Уповільнення оборотності дебіторської заборгованості може бути викликано неготовністю дебітора до оплати зростаючих обсягів поставок. Наслідком цього може бути прострочена дебіторська заборгованість. Падіння обсягу продажів може бути наслідком недостатності матеріальних оборотних активів для продовження безперебійної діяльності в колишніх масштабах.

2. Відношення обсягу реалізації до власного капіталу.

, де
СК - власний капітал (розділ 3 пасиву балансу; рядок 490).

 Цей показник характеризує оборотність власних оборотних коштів для більш точної оцінки величини власного капіталу. В активі балансу власних джерел покриття відповідає зокрема нематеріальні активи (рядок 110) і запаси (рядок 210). При оцінці власного капіталу його необхідно зменшити на величину НМА, ліквідна вартість яких дорівнює 0. При реорганізації і ліквідації підприємства власний капітал зменшується так само на різницю цін запасів по якій вони числяться на балансі і за якою вони могли б бути реалізовані або списані.

3. Ставлення короткострокової заборгованості до власного капіталу.

, де
КЗ - короткострокові зобов'язання (підсумок розділу 5 пасиву балансу, рядок 690).

 Даний коефіцієнт показує частку короткострокових зобов'язань у власному капіталі підприємства, якщо К3 в кілька разів менше власного капіталу, то можна розплатитися з усіма кредиторами повністю і одноразово.

4. Відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації.

 Цей показник дає уявлення про те, яка величина середнього періоду часу, що витрачається на отримання належних з покупця грошей. Прискорення оборотності дебіторської заборгованості, тобто зниження показника К4 інтерпретується як ознака підвищення кредитоспроможності підприємства, так як борги покупця швидше перетворюються в гроші.

5. Відношення ліквідних активів підприємства до короткострокової заборгованості підприємства.

, Де Ал - ліквідні активи.

 Ліквідні активи - оборотні активи за вирахуванням запасів і тому подібних витрат, які можна негайно перетворити в гроші.
Якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то додатковою характеристикою кредитоспроможності підприємства є існування резерву на випадок безнадійної дебіторської заборгованості. Ідеальна ситуація підвищення кредитоспроможності наступна: зростання обсягу реалізації при одночасному зниженні чистих поточних активів, власного капіталу і дебіторської заборгованості.

Читайте також:

Порівняння як спосіб економічного аналізу

Організаційні форми і виконавці при проведенні економічного аналізу на підприємстві

Аналіз використання трудових ресурсів

Предмет і зміст економічного аналізу

Аналіз фінансових передумов банкрутства підприємства

Повернутися в зміст: економічний аналіз

Всі підручники

© om.net.ua